Nadie aviso que esto pasaria

  El BIS advierte de que la banca en la sombra podría crear un desastre disparando el SOFR. El BIS ha advertido que la banca en la sombra (shadow banking) puede amplificar riesgos de liquidez y, en escenarios de tensión, provocar movimientos bruscos en el SOFR (Secured Overnight Financing Rate), el tipo de referencia clave del mercado de repos en dólares. Contexto del riesgo SOFR : Es el tipo de interés que refleja el coste de financiarse en el mercado de repos con colateral seguro (principalmente Treasuries). Sustituye al LIBOR como referencia global. Shadow banking : Incluye fondos del mercado monetario, hedge funds, vehículos de titulización y otros intermediarios no bancarios. No están regulados como bancos, pero manejan volúmenes enormes de financiación. Advertencia del BIS : El sistema bancario en la sombra puede  crear liquidez procíclica . En momentos de estrés, todos estos actores pueden retirar financiación o exigir mayores  haircuts , disparando el coste del re...

   Funcionamiento mercado repo -sistema circulatorio- Vs Señales de estres ¿Qué es el mercado de  repo ? El  mercado de repos (repurchase agreements)  es el sistema por el cual bancos, fondos y otros actores financieros se prestan dinero a muy corto plazo (normalmente overnight o pocos días) usando activos como colateral (bonos del Tesoro, deuda corporativa, etc.). Es la  plomería del sistema financiero : asegura que haya liquidez diaria para que instituciones puedan financiar sus posiciones y mantener el engranaje funcionando. 🔗 Por qué es tan crítico El repo determina precios : si yo tengo un bono o una acción, su valor depende de que pueda financiarlo. Si no puedo usarlo como colateral para obtener liquidez, su “precio de mercado” deja de ser relevante porque no hay transacciones. El repo es el lubricante del equity : los grandes fondos compran acciones con apalancamiento. Ese apalancamiento se sostiene gracias al repo. Si desaparece, no pueden financia...

     Los fraudes financieros complejos presentan enormes dificultades   para juzgados, Policía y unidades especializadas como la UDEF/UDEC, debido a la sofisticación de las operaciones, la falta de recursos técnicos y humanos, y la necesidad de coordinación internacional  Principales dificultades en la investigación y tramitación Complejidad técnica de los fraudes  Los delitos económicos modernos utilizan estructuras financieras opacas, sociedades pantalla y tecnologías digitales que requieren conocimientos avanzados en contabilidad forense, informática y derecho internacional. Sobrecarga y falta de recursos  La  UDEF  (Unidad de Delincuencia Económica y Fiscal de la Policía Nacional en España) ha sufrido problemas de falta de personal y presencia en los juzgados, lo que limita su capacidad de investigación. La  UDEC  (Unidad de Delitos Económicos Complejos, como la de Salta en Argentina) enfrenta retos similares: grandes volúmenes ...

 Escenario de  crisis sistémica derivada de conflictos geopolíticos y geoeconómicos , centrado en la posible  hegemonía industrial de China y su política de sobreproducción Contexto: la hegemonía industrial de China Política industrial avanzada : China ha impulsado sectores estratégicos (semiconductores, energías renovables, inteligencia artificial) mediante subsidios masivos y planificación estatal. Sobreproducción : incentivos a la capacidad instalada generan excedentes en acero, paneles solares, baterías y vehículos eléctricos. Exportaciones agresivas : el exceso de producción se vuelca a mercados internacionales, presionando precios y debilitando industrias locales en Europa y EE. UU. Dependencia global : muchas cadenas de suministro críticas (minerales raros, manufactura avanzada) dependen de China.  Posibles detonantes de crisis sistémica Guerra comercial ampliada EE. UU. y Europa imponen aranceles masivos para frenar la sobreproducción china. China responde co...

Hipotesis 1: Escenario hipotético con criptocolateral  Cómo sería una  “trampa del colateral 2.0” con activos digitales : Crecimiento rápido de liquidez en mercados cripto y derivados, con riesgo de sobreapalancamiento Base externa (colateral seguro): En el sistema tradicional, los bonos del Tesoro son la base. En el mundo digital, algunos proyectos usan  stablecoins respaldadas en dólares  como colateral externo. Problema: la confianza depende de que realmente estén respaldadas.  Nivel intermedio (colateral interno digital): Criptomonedas volátiles (BTC, ETH) y tokens de proyectos DeFi se usan como garantía en préstamos. Estos activos se  rehipotecan  (reused) en múltiples plataformas. Ejemplo: un usuario deposita ETH en un protocolo, recibe un token derivado (stETH), y lo usa como colateral en otro protocolo. https://blog.cobistopaz.com/es/blog/que-es-un-core-financiero-y-por-que-es-clave-para-la-banca-moderna Nivel intermedio (colateral interno digi...

Cómo sería una “trampa del colateral 2.0” con activos digitales: Escenario hipotético con criptocolateral Base externa (colateral seguro): En el sistema tradicional, los bonos del Tesoro son la base. En el mundo digital, algunos proyectos usan  stablecoins respaldadas en dólares  como colateral externo. Problema: la confianza depende de que realmente estén respaldadas.  Nivel intermedio (colateral interno digital): Criptomonedas volátiles (BTC, ETH) y tokens de proyectos DeFi se usan como garantía en préstamos. Estos activos se  rehipotecan  (reused) en múltiples plataformas. Ejemplo: un usuario deposita ETH en un protocolo, recibe un token derivado (stETH), y lo usa como colateral en otro protocolo. https://blog.cobistopaz.com/es/blog/que-es-un-core-financiero-y-por-que-es-clave-para-la-banca-moderna Nivel intermedio (colateral interno digital): Criptomonedas volátiles (BTC, ETH) y tokens de proyectos DeFi se usan como garantía en préstamos. Estos activos ...